일본 마이너스 금리, '국채 채권가격은 상승-수익률은 하락'

[헤럴드POP=김은정 기자] '일본 마이너스 금리'

일본은행이 추가 금융완화책으로 마이너스 금리를 사상 처음 도입하면서 국제 금융시장이 술렁였다.

일본은행은 지난 29일 구로다 하루히코(黑田東彦) 총재 주재로 열린 금융정책결정회의에서 위원들 9명 중 5명이 찬성하고 4명이 반대하며 이 같이 결정됐다.

마이너스 금리는 민간 은행이 일본 은행에 예치하는 자금에 수수료를 부과하는 것이다.

구로다 총재는 앞서 지난 23일 "2％ 물가(상승률) 목표를 달성하기 위해 필요하다면 주저 없이 추가 완화든 무엇이든 금융정책을 조정할 용의가 있다"고 밝힌 바 있다.

일본은행은 이날 기준금리를 -0.1%로 채택했다. 이는 지금까지 민간 은행의 예금에 대해 연 0.1%의 이자를 지급했지만 앞으로는 0.1%의 수수료를 받겠다는 것으로, 교토통신은 은행 대출 증가와 금리 하락, 엔화 약세 촉진 등 효과가 기대된다고 전망했다.

또 일본은행은 2016회계연도(2016년 4월~2017년 3월) 물가 전망을 '1.4% 상승'에서 '0.8% 상승'으로 하향조정 했다.

더불어 '물가상승률 2%' 목표의 달성시기를 종전에 설정한 '2016회계연도 후반쯤'에서 '2017회계연도(2017년 4월~2018년 3월) 전반쯤'으로 미뤘지만, 장기국채 매입 틀은 연간 80조 엔(803조 원) 규모로 유지키로 했다.

이 내용이 실행되자 국제 금융시장이 술렁였다.

이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 산업평균지수는 2.5% 올랐고, 스탠더드 앤드 푸어스(S&P) 500 지수와 나스닥 지수도 각각 2.5%, 2.4% 상승 마감했다.

뉴욕보다 앞서 마감된 유럽의 주요 증시도 일제히 상승으로 화답했다. 영국 런던의 FTSE 100 지수는 2.6%, 독일 프랑크푸르트 DAX 지수는 1.6%, 프랑스 파리의 CAC 40 지수는 2.2% 각각 올랐다.

국채시장에서도 투자가 몰려 채권가격이 오르고 수익률은 떨어졌다. 유럽에 이어 일본까지 경기부양에 나선데다가, 미국의 추가 금리인상이 어려울 것이라는 기대가 채권에 대한 투자를 늘렸다.

미국 동부시간 4시 현재 미국 재무부 채권 10년 물의 수익률은 전날보다 0.061%포인트 떨어져 1.9244% 수준을 보이고 있다. 미국 재무부채권 30년 물도 0.044%포인트 낮아져 2.7491% 선이다. 또한 독일 국채 10년 물의 수익률도 0.007%포인트 낮은 0.328%를 나타내고 있다.

환율시장에서는 엔이 약세를, 달러는 강세를 각각 보였다. 미국 달러 대비 엔의 환율은 전날보다 2% 가까이 올라 1달러당 121.04엔을 보이고 있으며, 달러는 다른 화폐 대비로도 강세를 나타냈다.

한편 이는 일본은행이 초유의 마이너스 기준금리를 도입하면서 경기부양에 대한 의지를 드러낸 것이 영향을 미친 결과로 해석된다.